رقیب جدید برای طلا و نقره؛ سرمایهگذاری روی مس عاقلانه است؟
قیمت مس در بازار جهانی به بالاترین سطح تاریخی رسیده است. خیلیها سرمایهگذاران ایرانی را به خرید مس تشویق میکنند اما واقعا همهچیز به همین راحتی است؟
تبلیغات مربوط به سرمایهگذاری روی مس به سبقت گرفتن بازدهی این فلز در مقایسه با طلا تمرکز دارد.
چرا سرمایهگذاری روی مس تبلیغ میشود؟
وقتی صحبت از سرمایهگذاری میشود اغلب ذهنها سمت طلا و نقره میرود. با این حال جو جدیدی بهوجود آمده که نشان میدهد مس به آرامی در حال تبدیل شدن به یک گزینه جدی است. آمار و ارقام ثابت میکند بازدهی طلا در بازار جهانی طی یک سال اخیر حدود 41 درصد بوده و در همین مدت بازه زمانی حدود 43 درصد به قیمت مس در بازار جهانی اضافه شده است.
این اختلاف با اینکه زیاد نیست اما پیام مهمی دارد. سرمایهها در حال حرکت به سمت داراییهایی هستند که علاوه بر ارزش اقتصادی کاربرد واقعی هم دارند. در بسیاری از گزارشهای تحلیل قیمت مس اشاره میشود که رشد قیمت مس فقط یک موج کوتاه نیست و کاربرد صنعتی مس نیز تاثیر دارد.
از طرف دیگر رسیدن قیمت مس به نزدیکی 14 دلار در بازار جهانی توجه سرمایهگذاران را جلب کرده است. این محدوده را باید بالاترین قیمت جهانی مس بدانیم که نشان میدهد تقاضا برای مس در حال افزایش است. همین موضوع باعث شده در بسیاری از رسانهها از مس به عنوان رقیب جدید طلا اسم برده شود.
چرا قیمت مس افزایش پیدا کرد؟
برخلاف طلا و نقره مس هنوز به شکل گسترده به عنوان ابزار سرمایهگذاری شناخته نمیشود. با این حال رشد قیمت مس دلایل مشخصی دارد که بیشتر به سمت تقاضای واقعی بازار برمیگردد. یکی از مهمترین دلایل حرفها و نشانههایی از کمبود مس در جهان به حساب میآید. تاثیر اخبار را باید جدی بگیریم. حتی اخباری که تایید نشده است. در ماههای اخیر گزارشهای مختلفی درباره کاهش ذخایر مس منتشر شده است. حتی اخباری درباره کمبود مس در چین و مشکلات مربوط به انبارهای بزرگ ذخیره این فلز در کشورهای جنوب شرق آسیا تاثیر مستقیمی بر قیمت مس گذاشته است.
از طرف دیگر مصرف مس نسبت به دهههای گذشته قابل مقایسه نیست. این افزایش مصرف به دلیل گسترش فناوریهای جدید است. برای مثال در انرژی خورشیدی از مس به عنوان یکی از اجزای اصلی استفاده میشود. خودروهای برقی به میزان قابل توجهی به مس نیاز دارند. توسعه شبکههای برق و زیرساختهای انرژی بدون مس ممکن نیست و در واقع هرچه دنیا به سمت استفاده از انرژیهای پاک و فناوریهای جدید حرکت میکند، نیاز به مس بیشتر میشود. به همین دلیل در بسیاری از گزارشهای آینده انرژی پاک به نقش کلیدی مس اشاره شده است. همین ترکیب افزایش تقاضا و محدودیت عرضه اصل سادهای برای افزایش قیمت مس محسوب میشود و میتواند توجیه مناسبی برای رکوردشکنی قیمت مس در بازار جهانی باشد.
مزایا و معایب سرمایهگذاری روی مس
مس مثل هر فلز دیگری مزایا و معایب خاصی بابت سرمایهگذاری دارد.
مزایای سرمایهگذاری روی مس
- ارتباط مستقیم با رشد اقتصاد جهانی: رشد اقتصاد جهانی در گرو افزایش مصرف مس قرار گرفته است. این یعنی قیمت مس میتواند همراه با توسعه صنعتی ارتقا پیدا کند.
- وابستگی به فناوریهای آینده: مس یکی از پایههای اصلی توسعه انرژی پاک و خودروهای برقی است. همین موضوع باعث میشود تقاضای آن در سالهای آینده افزایش پیدا کند.
- پتانسیل رشد بیشتر نسبت به طلا: برخی تحلیلها در حوزه مقایسه طلا و مس نشان میدهد که مس هنوز به اندازه طلا اشباع نشده و فضای رشد بیشتری دارد. طلا جنبه صنعتی ندارد و از این حیث مس را میتوانیم با نقره مقایسه کنیم.
- تنوع در سبد سرمایهگذاری: اضافه کردن مس میتواند ریسک سرمایهگذاری را کم کند چون رفتار قیمتی آن با طلا متفاوت است.
معایب سرمایهگذاری روی مس
سرمایهگذاری روی مس در کنار همه مزایا بدون چالش نیست. بهخصوص برای سرمایهگذاران ایرانی که راههای محدودی برای این هدف دارند.
- نوسان بالا: قیمت مس به شدت به شرایط اقتصادی وابسته است. رکود جهانی در هر برههای میتواند منجر به سقوط قیمت مس شود.
- دسترسی محدود: برخلاف طلا خرید و فروش مستقیم مس برای افراد عادی ساده نیست. این موضوع در بازار ایران بیشتر به چشم میخورد.
- نبود شناخت کافی: بسیاری از سرمایهگذاران هنوز اطلاعات دقیقی درباره مس ندارند. در نتیجه تصمیمگیری برای آنها سختتر است.
- وابستگی به اخبار جهانی: تحولات سیاسی و اقتصادی جهان تاثیر مستقیم روی قیمت مس دارد. دنبال کردن اخبار و متوجه شدن سیگنالهای صعودی و نزولی برای هر سرمایهگذاری ساده نیست.
شیوه سرمایهگذاری روی مس برای سرمایهگذاران ایرانی
خرید فیزیکی مس برخلاف طلا و نقره منطقی نیست. اگر با 20 میلیون تومان بتوان مقدار کمی طلا خرید و به راحتی نگهداری کرد، همین مبلغ در مس حجم زیادی ایجاد میکند که نگهداری و جابهجایی آن دشوار است. به همین دلیل توصیه میشود مس گزینه مناسبی برای خرید فیزیکی نیست.
سرمایهگذاری دیجیتال یکی از معدود راههای سرمایهگذاری روی مس است. مسیری که مزایا و معایب خاص بازار ارز دیجیتال را به همراه دارد و در سالهای اخیر بهخاطر برخی پروژههای رمزارزی مورد توجه سرمایهگذاران حوزه ارز دیجیتال قرار گرفته است.
خرید مس مبتنی از طریق بازار ارز دیجیتال ریسکهای خاص خود را دارد. بررسی دقیق پروژهها و شناخت ساختار آنها قبل از سرمایهگذاری ضروری است. در کنار این روش برخی سرمایهگذاران از طریق بازارهای جهانی و صندوقهای مرتبط با فلزات صنعتی اقدام میکنند که البته دسترسی به این ابزارها برای کاربران داخل ایران تقریبا نشدنی است. از راههایی مثل سرمایهگذاری در صندوق معامله بورس مس و سرمایهگذاری در پروژههای مربوط به استخراج مس نیز به عنوان راههایی برای سرمایهگذاری روی مس میتوانیم اشاره کنیم.